지난주 일론 머스크가 AI5 테이프아웃 완료를 X에 공지하자 TSLA 주가는 하루 만에 7.6% 급등했다. 시장이 칩 한 장에 그토록 민감하게 반응한 이유는 단순하지 않다. AI5가 끝이 아니기 때문이다. Tesla의 반도체 로드맵은 AI6, AI6.5, 그리고 테라팹(Terafab)이라는 세 단계로 이어지며, 그 스케일은 지금까지의 Tesla와는 차원이 다른 이야기를 담고 있다.

AI5: 이미 끝난 이야기

2026-04-15 머스크가 X에 올린 게시물 한 줄로 AI5의 테이프아웃이 확인됐다. Samsung Korea SF2T 2nm 공정으로 제작된 이 칩은 AI4 듀얼 SoC 대비 약 5배의 연산 성능을 가진다. SK하이닉스 HBM 메모리와 결합돼, Tesla의 FSD 소프트웨어가 요구하는 시각 추론과 실시간 경로 계획 연산을 한층 빠르게 처리한다. 사이버캡은 AI4 기반을 유지하지만, 옵티머스 Gen 3 이후 버전과 테라팹 슈퍼컴퓨터는 AI5를 핵심 컴퓨트로 채택한다.

AI5의 성능은 Nvidia H100 GPU와 Tesla 특화 워크로드에서 대등한 수준으로 평가된다. Basenor에 따르면, Tesla가 AI5를 “역대 가장 많이 생산될 AI 칩 중 하나”로 표현한 데는 이유가 있다 — Optimus를 수백만 대 규모로 배포하려면 그에 걸맞은 칩 수급이 전제돼야 한다.

AI6: 2026년 12월 테이프아웃 예정

AI5가 양산 궤도에 오르는 동안, Tesla는 이미 AI6 설계를 진행 중이다. 테이프아웃 목표는 2026년 12월, 실제 배포는 2027년이다. AI6는 AI5 대비 약 2배의 성능을 목표로 하며, Samsung 2nm 또는 TSMC 2nm Arizona 팹에서 제조된다. LPDDR6 메모리와 대용량 온칩 SRAM이 결합돼 메모리 대역폭 병목을 추가로 해소한다.

더 주목할 것은 AI6.5다. AI6의 강화 버전인 AI6.5는 TSMC의 2nm Arizona 팹에서 생산될 예정이다. 이 버전은 테라팹 인프라가 본격 가동되기 전의 중간 단계로, Tesla의 온-칩 AI 연산 밀도를 다시 한번 끌어올릴 것으로 예상된다.

테라팹: 칩 공장이 아니라 컴퓨트 인프라

2026-03-21 일론 머스크가 오스틴에서 발표한 테라팹은 단순한 반도체 공장이 아니다. Tesla, SpaceX, xAI, 그리고 인텔(Intel)이 참여하는 250억 달러 규모의 수직 통합 칩 인프라다. Tech Insider가 보도한 바에 따르면, 테라팹은 설계, 제조(2nm 목표), 메모리 스태킹, 고급 패키징, 테스트까지 한 캠퍼스 내에서 처리하는 ‘풀스택 팹’을 지향한다.

규모 자체가 압도적이다. 월 10만 웨이퍼 스타트, 연간 1 테라와트(TW)의 AI 연산 생산 능력이 목표다. 이는 현재 전 세계 AI 칩 생산량의 약 50배에 해당하는 수치다. 전력은 200 MW 상주 부하를 기준으로 하며, Megapack과 태양광을 활용한 자가 발전으로 에너지 자립도를 높인다.

인텔 참여가 의미하는 것

2026년 4월, 인텔이 테라팹의 주요 파운드리 파트너로 합류했다. 현재 서브-5nm 대규모 생산이 가능한 회사는 전 세계에 세 곳뿐이며, 인텔은 그 중 하나다. 인텔의 18A(1.8nm급) 노드는 2025년 하반기부터 고량 생산에 진입했으며, 테라팹에서는 14A(1.4nm급) 로드맵도 예정돼 있다.

Interesting Engineering이 분석한 대로, 인텔의 참여는 테라팹이 TSMC·Samsung 의존도를 낮추고 미국 내 반도체 자립 구조를 구축하려는 전략적 포석이기도 하다. 145% 미·중 관세 환경에서, 미국산 칩 공급망 확보는 Tesla뿐 아니라 SpaceX와 xAI 모두에게 장기적 리스크 완화 수단이 된다.

한국 투자자가 봐야 할 연결 고리

테라팹이 현실화되면 한국 반도체 생태계와의 교점도 중요해진다. AI5 제조에 삼성전자 SF2T 2nm 공정이 투입됐고, SK하이닉스 HBM이 메모리 파트너로 확인됐다. AI6 이후 테라팹 내부 생산으로 전환된다면, 이 공급 관계가 어떻게 재편될지가 관건이다. 삼성·SK하이닉스의 테라팹 납품 지속 여부, 또는 테라팹 자체 메모리 생산 여부가 앞으로의 투자 시나리오를 가를 변수가 될 수 있다.

테라팹 전체 비용 추정치는 350억~500억 달러 이상에 달한다는 Barclays의 분석이 있다. Tesla의 2026년 설비투자 가이던스 200억 달러에는 테라팹이 포함돼 있지 않다. 4월 22일 실적 발표에서 이 부분의 자본 조달 계획이 어떤 식으로 언급되는지가 주목 포인트다.

AI5 테이프아웃 완료는 시작이었다. 진짜 이야기는 AI6, 테라팹, 그리고 그 위에 올라타는 옵티머스 수백만 대다.

참고: Elon Musk X (@elonmusk, 2026-04-15), Basenor (Tesla 칩 로드맵 분석), Tech Insider (Terafab Intel 파트너십 보도, 2026-04), Interesting Engineering (Intel Terafab 합류 분석), dcpulse.com (Terafab Austin 프로젝트 상세), Barclays (4월 실적 프리뷰 보고서, 2026-04). 대표 이미지: Pexels (royalty-free).